{"id":1090939,"date":"2025-12-07T10:43:06","date_gmt":"2025-12-07T10:43:06","guid":{"rendered":"https:\/\/www.artefact.com\/?post_type=blog&#038;p=1090939"},"modified":"2026-02-19T09:01:22","modified_gmt":"2026-02-19T09:01:22","slug":"how-ai-is-reshaping-the-private-equity-operating-model","status":"publish","type":"blog","link":"https:\/\/www.artefact.com\/es\/blog\/how-ai-is-reshaping-the-private-equity-operating-model\/","title":{"rendered":"C\u00f3mo AI est\u00e1 transformando el modelo operativo del capital riesgo"},"content":{"rendered":"<p style=\"text-align: center;\"><iframe title=\"Reproductor de v\u00eddeo de YouTube\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/8aM-1Klu40k?si=OLEOmWuK_r0vVSoU\" width=\"560\" height=\"315\" frameborder=\"0\" allowfullscreen=\"allowfullscreen\"><\/iframe><\/p>\n<div class=\"fusion-button-wrapper fusion-aligncenter\"><a class=\"fusion-button button-flat fusion-button-default-size button-default fusion-button-default button-1 fusion-button-default-span fusion-button-default-type\" target=\"_self\" href=\"https:\/\/thebridge.artefact.com\/\" rel=\"noopener\"><span class=\"fusion-button-text awb-button__text awb-button__text--default\">Visita thebridge.artefact.com<\/span><\/a><\/div>\n<p>El capital riesgo est\u00e1 entrando en una nueva era de transformaci\u00f3n acelerada impulsada por la IA. En esta conversaci\u00f3n para <em>El Puente<\/em>, <a href=\"https:\/\/www.linkedin.com\/in\/elina-ashkinazi-ildis-754660\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Elina Ashkinazi-Ildis<\/a>, Socio y Jefe de Capital Riesgo, y <a href=\"https:\/\/www.linkedin.com\/in\/jeromepetitstrategy\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">J\u00e9r\u00f4me Petit<\/a>, Managing Partner, explore c\u00f3mo la IA est\u00e1 redefiniendo la creaci\u00f3n de valor de las carteras, las operaciones de los fondos y las estrategias de inversi\u00f3n.<\/p>\n<p>Elina Ashkinazi-Ildis comenz\u00f3 su carrera en consultor\u00eda estrat\u00e9gica especializ\u00e1ndose en apoyo transaccional antes de incorporarse a <a href=\"https:\/\/www.artefact.com\/es\/industries\/data-ai-for-financial-services\/\">Pr\u00e1ctica de capital riesgo de Artefact<\/a>, donde se centra en la diligencia debida, el data y la transformaci\u00f3n de la IA en todos los fondos y sus carteras.<\/p>\n<p>J\u00e9r\u00f4me Petit lleva m\u00e1s de 25 a\u00f1os al servicio de empresas mundiales de capital riesgo y dirige <a href=\"https:\/\/www.artefact.com\/es\/\">Artefact<\/a>\u2019con fondos de primer nivel de todo el mundo.<\/p>\n<h2>Ampliaci\u00f3n de la IA a lo largo del ciclo de vida de las inversiones<\/h2>\n<p>Las empresas de capital riesgo no est\u00e1n abordando la IA como una tecnolog\u00eda experimental, sino como una <strong>palanca estructural para la competitividad<\/strong>. La industria data confirma el ritmo del cambio: <strong>tres cuartas partes de las empresas de capital riesgo ya han invertido significativamente en transformaci\u00f3n digital<\/strong>, con la IA representando la mayor parte de esas inversiones. El impulso es claro, pero muchos fondos a\u00fan luchan por traducir la ambici\u00f3n en ejecuci\u00f3n.<\/p>\n<p>La oportunidad abarca todo el ciclo de vida de la inversi\u00f3n. Antes de que se firmen los acuerdos, <strong>La IA facilita la contrataci\u00f3n y la selecci\u00f3n<\/strong> identificando objetivos de adquisici\u00f3n relevantes y compar\u00e1ndolos con activos comparables. <strong>La IA tambi\u00e9n revela m\u00e1s r\u00e1pidamente las se\u00f1ales del mercado<\/strong> que los m\u00e9todos de investigaci\u00f3n tradicionales.<\/p>\n<p>Durante la diligencia debida, los grandes modelos ling\u00fc\u00edsticos aceleran el an\u00e1lisis de documentaci\u00f3n compleja, automatizan la extracci\u00f3n de data y mejoran la evaluaci\u00f3n comparativa financiera y operativa. Esto acorta los plazos de las transacciones al tiempo que mejora la profundidad anal\u00edtica.<\/p>\n<p><strong>Una vez que los activos entran en la cartera, la IA sigue creando valor<\/strong>. Los equipos ESG lo utilizan para hacer un seguimiento de los indicadores de rendimiento, los equipos de inversi\u00f3n conf\u00edan en \u00e9l para el seguimiento del mercado y la b\u00fasqueda de adquisiciones complementarias, y las funciones de relaciones con los inversores lo aprovechan para responder a las solicitudes de los LP con mayor rapidez y precisi\u00f3n.<\/p>\n<p>Lo que surge no es un caso de uso \u00fanico, sino una capa de inteligencia integrada que apoya la toma de decisiones en todo el fondo.<\/p>\n<h2>Asegurar la IA en el n\u00facleo del fondo<\/h2>\n<p>El despliegue de la IA en el capital riesgo exige navegar por un entorno singularmente delicado. Los fondos gestionan data altamente confidenciales, desde el rendimiento de la cartera, los pipelines de acuerdos y las m\u00e9tricas operativas propias hasta los informes a los inversores. <strong>Por lo tanto, la seguridad, la trazabilidad y la gobernanza se convierten en requisitos fundamentales y no en a\u00f1adidos t\u00e9cnicos<\/strong>.<\/p>\n<p>Elina destaca este equilibrio a trav\u00e9s del ejemplo de <a href=\"https:\/\/www.ardian.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Ardian<\/a>, donde se desplegaron capacidades seguras de IA generativa dentro de la propia infraestructura cloud del fondo.<\/p>\n<blockquote><p><em>\u201cLa seguridad es absolutamente primordial en esta industria\u201d.\u201d<\/em> explica. <em>\u201cDesplegamos soluciones dentro del entorno del cliente para garantizar un control total sobre el data, el acceso y la trazabilidad\u201d.\u201d<\/em><\/p><\/blockquote>\n<p>Las arquitecturas personalizadas tambi\u00e9n permiten aumentar el rendimiento. <strong>Los marcos de recuperaci\u00f3n avanzados garantizan que los modelos ofrezcan respuestas precisas y auditables en lugar de resultados gen\u00e9ricos<\/strong>. La optimizaci\u00f3n de los costes es otro de los motores: las implantaciones a medida pueden reducir los costes operativos de la IA entre cuatro y diez veces en comparaci\u00f3n con los modelos de licencia est\u00e1ndar, en funci\u00f3n de la intensidad de uso.<\/p>\n<p>El resultado es un entorno de IA controlado pero escalable, dise\u00f1ado para el rigor institucional m\u00e1s que para la experimentaci\u00f3n.<\/p>\n<h2>M\u00e1s all\u00e1 de las herramientas: Reingenier\u00eda del funcionamiento de los fondos<\/h2>\n<p>Aunque se presta mucha atenci\u00f3n al despliegue tecnol\u00f3gico, la transformaci\u00f3n m\u00e1s profunda se encuentra en otra parte. La adopci\u00f3n de la IA expone inevitablemente ineficiencias estructurales en los flujos de trabajo existentes: las cadenas de informes manuales, el acceso fragmentado data y los an\u00e1lisis duplicados se convierten en cuellos de botella una vez que se introduce la automatizaci\u00f3n.<\/p>\n<blockquote><p>Como explica J\u00e9r\u00f4me, <em>\u201cLa tecnolog\u00eda ya no es lo m\u00e1s dif\u00edcil. El verdadero trabajo es replantearse los procesos de principio a fin para aprovechar plenamente la IA.\u201d<\/em><\/p><\/blockquote>\n<p>Esta es la raz\u00f3n por la que muchos programas de transformaci\u00f3n se centran tanto en el redise\u00f1o del modelo operativo como en la habilitaci\u00f3n t\u00e9cnica. Las iniciativas abarcan equipos de negociaci\u00f3n, ESG, relaciones con los inversores, administraci\u00f3n de fondos y funciones de marketing, aline\u00e1ndolos en torno a flujos de trabajo aumentados por la IA.<\/p>\n<p>El impacto puede ser r\u00e1pido. En algunos casos, <strong>el redise\u00f1o integral del modelo operativo puede realizarse en un plazo de tres meses<\/strong>, remodelando fundamentalmente la forma en que los socios generales acceden a la informaci\u00f3n, colaboran y toman decisiones. De este modo, <strong>La IA se convierte en un catalizador de la reinvenci\u00f3n organizativa<\/strong>, no s\u00f3lo el aumento de la productividad.<\/p>\n<h2>Activar el valor dentro de las empresas en cartera<\/h2>\n<p>Si la IA mejora las operaciones de los fondos, <strong>su mayor potencial de creaci\u00f3n de valor reside en las propias empresas en cartera<\/strong>. Las empresas de capital riesgo consideran cada vez m\u00e1s la madurez de la IA como un factor de valoraci\u00f3n. Hist\u00f3ricamente, sin embargo, las capacidades anal\u00edticas avanzadas se concentraban en grandes empresas con importantes recursos t\u00e9cnicos. Este paradigma est\u00e1 cambiando.<\/p>\n<blockquote><p><em>\u201cLa IA se consideraba antes un lujo reservado a las grandes empresas. Hoy en d\u00eda, incluso las empresas del mercado medio pueden desplegar casos de uso espec\u00edficos y de gran impacto,\u201d<\/em> se\u00f1ala Elina.<\/p><\/blockquote>\n<p>El primer paso es el diagn\u00f3stico: <strong>evaluar la madurez data e IA de cada empresa, su exposici\u00f3n a la disrupci\u00f3n y su potencial de creaci\u00f3n de valor<\/strong>. Esta evaluaci\u00f3n suele tener en cuenta:<\/p>\n<ul>\n<li>Disponibilidad operativa y comercial del data<\/li>\n<li>Exposici\u00f3n competitiva a la disrupci\u00f3n de la IA<\/li>\n<li>Capacidades digitales internas<\/li>\n<li>Prioridades estrat\u00e9gicas de crecimiento<\/li>\n<\/ul>\n<p>Entonces, <strong>se identifican casos de uso priorizados en funci\u00f3n de la viabilidad y el impacto empresarial<\/strong>. Las oportunidades comunes entre carteras incluyen:<\/p>\n<ul>\n<li>Copilotos GenAI internos para automatizar informes, correos electr\u00f3nicos y actualizaciones CRM<\/li>\n<li>Generaci\u00f3n de clientes potenciales e inteligencia de marketing B2B<\/li>\n<li>Aceleraci\u00f3n de las solicitudes de propuestas y de las respuestas a las licitaciones<\/li>\n<li>Gesti\u00f3n del conocimiento de ventas y redacci\u00f3n de propuestas<\/li>\n<\/ul>\n<p>A menudo se complementan con iniciativas sectoriales, adaptadas a contextos manufactureros, sanitarios, de servicios o industriales. <strong>La velocidad es fundamental<\/strong>. Las evaluaciones iniciales de madurez pueden llevarse a cabo en menos de un mes, con despliegues piloto lanzados poco despu\u00e9s. Este modelo de activaci\u00f3n r\u00e1pida permite a los fondos probar las hip\u00f3tesis de creaci\u00f3n de valor antes de comprometerse con inversiones a gran escala.<\/p>\n<h2>Construyendo el data foundations<\/h2>\n<p>Tanto la IA a nivel de fondo como a nivel de cartera se basan en un requisito previo com\u00fan: <strong>unificado, accesible data<\/strong>. Como dice J\u00e9r\u00f4me, <em>\u201cSin data, sin IA\u201d.\u201d<\/em><\/p>\n<p>Por ello, muchos fondos invierten en <strong>data platforms centralizados que consolidan la informaci\u00f3n de las empresas de cartera, los proveedores externos y los sistemas de informaci\u00f3n internos<\/strong>. Esto se puso en pr\u00e1ctica en Ardian mediante la creaci\u00f3n de un data platform anal\u00edtico basado en cloud dise\u00f1ado para:<\/p>\n<ul>\n<li>Agregado financiero y operativo data<\/li>\n<li>Automatice los procesos de elaboraci\u00f3n de informes<\/li>\n<li>Mejorar la velocidad de c\u00e1lculo y la latencia<\/li>\n<li>Mejore la precisi\u00f3n y la gobernanza data<\/li>\n<\/ul>\n<p>Estas plataformas funcionan como ecosistemas vivos. Los nuevos conjuntos, herramientas y aplicaciones data se integran progresivamente, lo que permite una ampliaci\u00f3n continua de las capacidades anal\u00edticas. Los mercados Data aceleran a\u00fan m\u00e1s la adopci\u00f3n al permitir el acceso directo a fuentes de inteligencia externas sin complejas integraciones API. Para los fondos, esto <strong>La infraestructura se convierte en la columna vertebral de la escalabilidad de la IA, garantizando que los conocimientos no se a\u00edslen sino que se compartan.<\/strong> a trav\u00e9s de equipos de inversi\u00f3n y operativos.<\/p>\n<h2>De la experimentaci\u00f3n a la adopci\u00f3n cotidiana<\/h2>\n<p>Una de las evoluciones m\u00e1s sorprendentes en la adopci\u00f3n de la IA por parte de los fondos de capital riesgo es m\u00e1s cultural que t\u00e9cnica: <strong>lo que comenz\u00f3 como experimentaci\u00f3n impulsada por consultores se est\u00e1 convirtiendo en innovaci\u00f3n dirigida por equipos<\/strong>.<\/p>\n<p>Una vez desplegados los entornos seguros de IA, los equipos de negociaci\u00f3n, los especialistas en ESG y los profesionales de las relaciones con los inversores identifican r\u00e1pidamente nuevas aplicaciones alineadas con sus retos diarios.<\/p>\n<blockquote><p>Como observa Elina, <em>\u201cLa IA ya no es un artilugio. Se est\u00e1 convirtiendo en parte del trabajo diario. Los propios equipos est\u00e1n encontrando nuevas formas de utilizarla que no hab\u00edamos previsto.\u201d<\/em><\/p><\/blockquote>\n<p>Esta adopci\u00f3n ascendente refleja un cambio m\u00e1s amplio: La IA est\u00e1 pasando de capacidad especializada a reflejo institucional, <strong>integrado en la forma en que los fondos operan, analizan y comunican<\/strong>.<\/p>\n<h2>Conclusiones: Un nuevo imperativo estrat\u00e9gico para el capital riesgo<\/h2>\n<p>El impacto de la IA en el capital riesgo ya no es te\u00f3rico. Es <strong>operativa, medible y aceleradora<\/strong>. Los fondos que adoptan la IA no s\u00f3lo est\u00e1n mejorando la eficiencia, sino que est\u00e1n remodelando la forma en que se crea valor a lo largo del ciclo de vida de la inversi\u00f3n. Desde el abastecimiento y la diligencia hasta el crecimiento de la cartera y la preparaci\u00f3n para la salida, la IA se est\u00e1 convirtiendo en un multiplicador tanto de la velocidad como de la perspicacia.<\/p>\n<p>Las empresas que liderar\u00e1n esta transformaci\u00f3n son las que ven <strong>La IA como infraestructura, no como conjunto de herramientas<\/strong>. Al invertir en data foundations seguras, redise\u00f1ar los modelos operativos y ampliar las capacidades en todas sus carteras, est\u00e1n redefiniendo la mec\u00e1nica misma de la creaci\u00f3n de valor.<\/p>\n<p>En una industria en la que el momento oportuno define los rendimientos, la capacidad de <strong>hacer operativa la inteligencia a escala<\/strong> bien puede convertirse en la pr\u00f3xima frontera de la ventaja competitiva.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El capital riesgo est\u00e1 entrando en una nueva era de transformaci\u00f3n acelerada impulsada por la inteligencia artificial. En esta entrevista para The Bridge, Elina Ashkinazi-Ildis, socia y responsable de capital riesgo, y J\u00e9r\u00f4me Petit, de Managing Partner, analizan c\u00f3mo la inteligencia artificial est\u00e1 redefiniendo la creaci\u00f3n de valor en las carteras, las operaciones de los fondos y las estrategias de inversi\u00f3n.<\/p>","protected":false},"featured_media":1090942,"parent":0,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"ep_exclude_from_search":false},"blog-category":[21930],"blog-language":[2991],"class_list":["post-1090939","blog","type-blog","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","blog-category-finance","blog-language-en"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.artefact.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/blog\/1090939","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.artefact.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/blog"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.artefact.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/blog"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.artefact.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1090942"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.artefact.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1090939"}],"wp:term":[{"taxonomy":"blog-category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.artefact.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/blog-category?post=1090939"},{"taxonomy":"blog-language","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.artefact.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/blog-language?post=1090939"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}